Ordóñez Parra, Janice LiceniaContreras Muñoz, Leslie Alexandra2026-04-022026-04-022026Apellido, A., Apellido, B. y Apellido, C. (año). Título del artículo específico. Título de la Revista, Volumen(número de la revista), número de página inicio – numero de pagina fin. https://doi.org/xx.xxxxxxxxxx8BT2026-ACON13https://dspace.ucacue.edu.ec/handle/ucacue/21658Las cooperativas de ahorro y crédito del Segmento 5 son las entidades de menor tamaño dentro del Sector Financiero Popular y Solidario del Ecuador. Debido a su cercanía territorial, estas cooperativas pueden facilitar el acceso al ahorro y al crédito en zonas rurales y periurbanas donde la banca comercial tiene menor presencia. El objetivo de este estudio fue analizar la incidencia de la intermediación financiera del Segmento 5 en el desarrollo económico del Ecuador durante el período 2019–2024. Se empleó un diseño longitudinal no experimental con enfoque cuantitativo. La base de datos integró información financiera de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS), cuentas nacionales del Banco Central del Ecuador (BCE) e indicadores del mercado laboral del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC). Con 220 observaciones en datos de panel, se estimaron modelos de efectos fijos y, como prueba de robustez, un modelo dinámico de panel mediante GMM-Sistema. Los resultados sugieren una relación positiva entre el ahorro captado en el desempeño macroeconómico: un incremento del 1% en las captaciones se asocia con un aumento aproximado de 0,31–0,34% en el PIB real, mientras que las colocaciones presentan un efecto positivo de menor magnitud. En el mercado laboral se observa un efecto favorable sobre el empleo, especialmente en territorios con baja densidad de oferta bancaria. En conjunto, la evidencia respalda que el Segmento 5 contribuye a dinamizar economías locales; por ello, se recomienda fortalecer la sostenibilidad institucional priorizando procesos de consolidación que preserven la cobertura territorial.Savings and Credit Cooperatives in Segment 5 represent the smallest entities within Ecuador’s Popular and Solidarity Financial Sector. Due to their territorial proximity, these cooperatives can facilitate access to savings and loans in rural and peri-urban areas where commercial banking has a limited presence. This study aimed to analyze the incidence of financial intermediation by Segment 5 on Ecuador’s economic development during 2019-2024. A non-experimental longitudinal design with a quantitative approach was employed. The database integrated financial information from the Superintendence of Popular and Solidarity Economy (SEPS, by its acronym in Spanish), national accounts from the Central Bank of Ecuador (BCE, by its acronym in Spanish), and labor market indicators from the National Institute of Statistics and Census (INEC, by its acronym in Spanish). Using 220 panel data observations, fixed-effects models were estimated, along with a dynamic panel model using System GMM as a robustness test. The results suggest a positive relationship between collected savings and macroeconomic performance: a 1% increase in deposits is associated with an approximate 0.31–0.34% increase in real Gross Domestic Product (GDP), while loans have a positive effect of a smaller magnitude. The labor market shows a positive impact on employment, particularly in areas with a low banking service density. Overall, the evidence supports that Segment 5 contributes to stimulating local economies; therefore, strengthening institutional sustainability is recommended by prioritizing consolidation processes that preserve territorial coverage.application/pdfix, 32 páginasspainfo:eu-repo/semantics/openAccessAtribución 4.0 Internacionalhttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0/deed.esCOOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO, DESARROLLO ECONÓMICO, INCLUSIÓN FINANCIERA, DATOS PANELSAVINGS AND CREDIT COOPERATIVES, ECONOMIC DEVELOPMENT, FINANCIAL INCLUSION, PANEL DATAinfo:eu-repo/semantics/article